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环保本周:雾霾事件+政策加码,大气治理高景气度将持续

发布时间:2014-10-13    研究机构:广发证券

本周头条:雾霾事件+政策持续加码,大气治理高景气度将持续

国庆节前后,北京等京津冀区域大范围雾霾事件再次爆发,严重威胁当地居民的生产生活。能源局、环保部召开煤电节能减排动员会,就此前发改委发布《煤电节能减排升级与改造行动计划(2014-2020年)》的重点工作做以规划,严控新建机组准入、现役机组改造升级等作为此次节能减排改造升级的重点工作。

雾霾事件冲击,大气治理仍是未来3-5年内我国环保治理的重中之重。参照国外大气治理的历程和我国大气污染的综合性、复杂性,我们认为大气治理仍是未来3-5年,甚至更长时间我国环保治理的重中之重。

行业持续高景气,关注提标改造、节能改造、热力行业治理等子方向。我们预计大气治理市场将充分受益于排放标准进一步提升、涉及行业扩容、达标时限收紧等因素,行业高景气度将得以持续;其中电厂提标改造市场(特别是湿法除尘)、电厂节能改造市场、热力行业锅炉治理成为最值得期待的子领域。

建议关注提标改造行业龙头菲达环保;节能改造龙头龙源技术(300105);热力行业清洁煤龙头亿利能源、生物质供热龙头等。

本周重点环保政策与事件

国家能源局起草的《可再生能源电力配额考核办法(试行)》已由国家发改委主任办公会讨论并原则通过。

能源局召开煤电节能减排升级改造动员会提出,煤电节能减排升级改造要实现“三降低三提高”的目标。

广发投资策略与组合

本周广发环保指数上涨3.04%,沪深300指数上涨0.31%,环保板块跑赢大盘2.74个百分点。

投资组合:亿利能源+龙源技术+易世达+东江环保+秦岭水泥;关注大气板块的主题投资机会。

风险提示:

市场低价恶性竞争,盈利能力持续下降; EPC工程结算进度低于预期;

申请时请注明股票名称